カオスの帝王 惨事から巨万の利益を生み出すウォール街の覇者たち

スコット・パタースン（著）、月谷真紀（訳）

東洋経済新報社

暴落を待ち カオスで稼ぐ 危機を読む術

『フィナンシャル・タイムズ』『ニューヨーク・タイムズ』絶賛！ パンデミック、テロ、暴動、政治紛争、サイバー攻撃、気候変動、破壊的技術の出現。 市場を混乱に陥れる「予測できない極端な現象（ブラック・スワン）」にいち早く気づき、行動を起こした者だけが巨万の富を手に入れることができる。 不確実性が増し、存亡リスクさえも高まる世界にどう適応すべきか。 「カオス」を制したファンドの「帝王」たちから、その原則と思考法を学ぶ。 ユニバーサは暴落時に莫大な収益を上げるポジションを常にずっと取っていた。なぜなら市場はいつなんどきでも、前触れなく暴落する可能性があるからだ。暴落がいつ起きるかは誰にも予測できない。だからユニバーサに資金を預ける投資家は暴落を心配する必要がなかった。――第2章より 誰よりも早く「パニック」を起こした者がカオスを制する。 パンデミック、政治紛争、暴動、気候変動、破壊的技術の出現――市場を混乱に陥れる「予測できない極端な現象（ブラック・スワン）」にいち早く気づき、行動を起こした者だけが巨万の富を手に入れることができるのだ。 2020年3月、パンデミックに市場が揺れるなか、投資顧問会社ユニバーサ・インベストメンツは4000％を超えるリターンを叩き出した。多くの投資家が匙を投げ、多額の損失を被るなか、なぜユニバーサは莫大な利益を生み出すことができたのか。 『ウォール・ストリート・ジャーナル』紙の記者による本書では、ユニバーサの最高投資責任者マーク・スピッツナーゲルと、ミリオンセラー本『ブラック・スワン』の著者ナシーム・タレブが確立した投資戦略とその哲学に迫る。さらに、バブルの崩壊は予測できると主張する複雑系研究者や気候変動専門家などへの取材をもとに、複雑化し脆弱性が増す社会における生き残り戦略を探っていく。 概要 新型コロナで４０００％超のリターンを叩き出せたのはなぜか。『ブラック・スワン』著者が顧問のファンドをＷＳＪ記者が徹底取材。

スコット・パタースン　　【著】 すこっと・ぱたーすん 『ウォール・ストリート・ジャーナル』紙の記者として20年以上のキャリアを持つ。初の著書である『ザ・クオンツ――世界経済を破壊した天才たち』（角川書店）は、数学的アプローチを用いたトレーダーの台頭が金融システムを崩壊寸前にまで追い込んだ過程を描き、2010年の『ニューヨーク・タイムズ』紙のベストセラーとなった。2作目となる『ウォール街のアルゴリズム戦争』（日経BP社）では、超高速取引がいかに株式市場を不正に操作していたかを暴き、金融ライターたちから絶賛された。2011年にLoeb Breaking News Awardを受賞。CNBC、The Daily Show、Fresh Airなどのメディアにも多数出演。妻と息子とともバージニア州アレクサンドリアに在住。 月谷　真紀　　【訳】 つきたに　まき 上智大学文学部卒業。訳書に『ネクスト・シェアーーポスト資本主義を生み出す「協同」プラットフォーム』『ストーリーが世界を滅ぼす』(以上、東洋経済新報社)、『政府は巨大化するーー小さな政府の終焉』(日本経済新聞出版)、『わかりあえない他者と生きるーー差異と分断を乗り越える哲学』(PHP新書)、『自分で「始めた」女たちーー「好き」を仕事にするための最良のアドバイス＆インスピレーション』(海と月社)、『大学なんか行っても意味はない?――教育反対の経済学』(みすず書房)などがある。

プロローグ：地獄がやってくる 【第１部：スワンとドラゴン】 第１章：瞬時の崩壊 第２章：破産問題 第３章：さらに暗い未来が待ち受けている 第４章：シズラー 第５章：ナシーム・タレブの世界 第６章：七面鳥問題 第７章：ドラゴンハンター 第８章：その先にある狂気 第９章：真っ暗なトンネル 【第２部：ファットテールの世界】 第１０章：夢と悪夢 第１１章：フラッシュ・クラッシュ 第１２章：無秩序のクラスター 第１３章：ボルマゲドン 第１４章：これが私たちの生きている世界 第１５章：宝くじ 【第３部：厄介な問題】 第１６章：この文明は終わった 第１７章：絶滅への移行 第１８章：破産は永続する 第１９章：タイミングはとっくに過ぎている 第２０章：ギャンブル 第２１章：ティッピングポイントを越えた先に 第２２章：目隠し飛行 第２３章：リスクの大いなるジレンマ 第２４章：破滅の入り口